Gangtise投研日报 | 2024-06-03
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Gangtise投研日报 | 2024-06-03
来历 Gangtise投研 —— 制造|科技（12家）—— 【AI PC】阐发师估计，全球PC销量有望从2.6~2.7亿台晋升至3亿台以上，2024年全球AI PC的市占率将到达10%。今朝ARM架构在PC真个渗入率约为10%，渗入率可能会跨越25%，假如软硬件成长顺遂，将来可能晋升至20~25%。 【无人驾驶】专家暗示，特斯拉FSD v12虽手艺进步前辈，但在AI模子正确性方面仍有局限，定阅率较低。特斯拉将来可能会向L4级别主动驾驶手艺成长、削减对驾驶员责任的依靠，这将触及激光雷达、毫米波雷达和高精度地图的整合，和两套自力的纯视觉和非纯视觉系统的融会。另外，首要是由于其展现了在英国道路情况下，近期英国主动驾驶公司Wayve取得了年夜量融资，即便不依靠年夜量数据也能实现杰出智能驾驶结果。 【重卡】阐发师称。同比增加10%，5月重卡上险量估计为5.5万台。此中，渗入率在40%摆布；电动重卡销量约为4000台，自然气重卡销量约为2.1万台，渗入率在7~8%。5月重卡出口量估计为25000~26000台、同比增加6~8%。商用车“以旧换新”补助政策估计于近期落地、每台报废重卡有望补助7000~10000元。6月重卡上险量估计环比持平、但燃气重卡渗入率估计会进一步晋升。 【乘用车】阐发师称、估计2024年市场份额晋升至60%以上，2023年中国品牌乘用车在俄罗斯市场的份额跨越50%。俄罗斯乘用车年销量于2022年跌至谷底（约60万台）。2023年恢复至100万台以上。按照俄罗斯国度经济部分的猜测。该国乘用车年销量有望于2027年前恢复至150万台以上的范围。 【新能源车】专家暗示。2024年3~4月国内新能源车的库存显现环比和同比增加，估计5~6月的库存将连结不变，但6月中旬可能会有所增添，5月库存也在增添。今朝的新能源车库存程度年夜约在1.1~1.8个月之间。估计6月销量冲刺后。7月库存可能会有所降落。 【PET铜箔】专家流露。今朝唯一宝明科技和金美复合真正进行了复合集流体的样品供给，其他供给商还在初期的测试阶段。除宝明科技和金美。今朝还没有供给商供给知足要求的样品。因为复合集流体不合用于快充和硅基负极系统。估计将来几年复合集流体的渗入率最多到达30~40%。 【摹拟芯片】阐发师暗示。首要缘由是季度事迹恢复和对将来的积极指引，美股德州仪器和ATI在近一个月表示强劲。ATI对工控范畴苏醒持乐不雅立场、而德州仪器对消费电子范畴的延续苏醒也持乐不雅判定。国际市场从2022年最先走弱、国内市场则滞后年夜约两个季度。今朝国内市场依然较弱、估计最先恢复；消费电子行业则有望延续改良，但按照指引和领会的环境，2024H2工控范畴客户的去库存可能接近尾声。 【核电】阐发称、共35台核机电组，2019年至今国内已核准了18个核电项目。行业专家估计将来国内每一年会核准8台以上的核机电组。估计国内核电装备投资范围从2023年的260亿元增加至2028年的1000亿元、年化增速达26.91%。 【光伏】阐发师暗示、政策旌旗灯号对光伏产能多余的影响被认为近似于2018年末的环境，但板块预期已呈现拐点，估计政策转变不会当即生效。硅料价钱在近两周内跌幅削减、企业停产检验，显示出市场反弹迹象。今朝硅料库存程度约为一个月。估计与硅片的供需将到达均衡，假如6月硅料产量降至15~16万吨。组件库存一向不高、逆变器的去库存周期已接近尾声。 【电力数字化】专家暗示、电力数字化扶植触及聪明电厂、智能变电站、电力市场辅助办事、虚拟电厂、智能配电网、5G通讯手艺、数据收集与处置装备等。估计到2024年末、电力数字化扶植的投资范围将跨越5000亿元。广州和山西在电力现货市场运行方面表示较好、江苏和浙江等用电年夜省可能会更谨严地开放现货市场，估计开放时候会更晚。 【家居】阐发师称、越南财产链模式存在优化空间；从产能扩大角度看，还有晋升的空间；从财产链匹配度角度看，今朝越南（家居制造）人工效力到达国内的90%，今朝越南地租本钱上涨较较着。估计今朝海运重要的状态会延续到2024Q3初期。至2024Q4海运重要状态会获得极年夜减缓，海运环境对整体家居制造定单影响不年夜。 【低压电器】专家暗示，低压电器行业，2024H1不管是外资品牌、国产一线品牌仍是其他品牌，价钱均有所降落。外资品牌如ABB和施耐德进行了降价，国产一线品牌从2023H1最先进行了两轮降价。今朝国内品牌在俄罗斯市场的总份额不到10亿元，中国企业有潜力占有20%市场份额，发生市场空档，即约40亿元，中国品牌有机遇弥补；俄罗斯市场范围约200亿人平易近币，俄乌冲突致使欧美日系品牌退出俄罗斯市场。 —— 消费|医健（5家）—— 【CGM】阐发师暗示，行业景气宇和渗入率处于延续晋升过程当中，2023年CGM（持续血糖监测）行业电商端增速约为40%，2024年1~5月增速与2023年环境类似。从竞争款式来看、剩下50%的市场由国产物牌瓜分，其余为鱼跃，外资龙头雅培市占率约为50%，三诺和微泰市占率均在10%摆布，硅基市占率约为25%。受国产厂家的冲击、综合专家调研的反馈。雅培的市场份额呈边际降落趋向，遍及认为硅基的市场份额还会延续晋升。从产物价钱来看、今朝雅培终端成交价为360~370元，即便经销商不盈利，照旧选择雅培的CGM作为引流的产物，有时乃至构成倒挂，经销商毛利空间小，反应了市场仍然以产物力为先。硅基终端成交价约为300元。其他国产物牌终端成交价约为200元，经销商拿货价约为240元。微泰的二代CGM产物值得存眷、经销商有代办署理切换偏向，其产物机能晋升，且价钱系统管控好过硅基。 【阿托品】某上海公立病院大夫暗示，低浓度阿托品（院内制剂）售价约为30元/支，一支可使用一个月，少儿医保可笼盖部门费用，报销后患者一年自付费用约为180元。大都患者能对峙利用4年摆布。患者脱落率在10%摆布，临床平安性评价杰出。从今朝临床利用近视防控产物的布局和趋向来看、OK镜的利用占比鄙人降，离焦镜结合阿托品的利用占比在上升。 【隐形牙套】阐发师暗示。但增速不快，整体需求相较2023年有所增加，2024年1~4月隐形牙套行业增速在低双位数程度，显现暖和苏醒态势。从竞争款式来看、2023年正雅鄙人沉市场敏捷晋升份额，增速显著高于行业增速，经由过程结构差别化产物和增强发卖气力，但其2024年的增速与行业增速趋同。综合专家调研的反馈。首要影响行业尾部10%摆布的厂家，偏低端市场可能会呈现价钱的下探，判定2024年整体价钱系统比力安稳。 【家电】阐发师暗示，2024年6月份我国空调、冰箱、洗衣机的总排产量是3557万台，同比增加13.2%，保持双位数增加趋向。分区域来看、同比增加4.9%；出口排产1541万台，内销排产2016万台，同比增加17.1%。分品类来看。同比增加16.8%；冰箱排产830万台，空调排产2053万台，同比增加8.1%，同比增加9%；洗衣机排产674万台。2024Q2家电出口比力强势，海外市场成长空间较年夜，从短时间及中持久来看，拉丁美洲、东南亚、非洲是值得开辟的蓝海市场。 【白酒】河南经销商称、估计后期茅台酒仍有下行可能，已跌至2840元，而生肖酒跌幅更年夜，首要系市场投放量较年夜，较2024年4月底降落70元，今朝整箱装茅台单瓶价钱已跌至2730元。五粮液价钱在945~950元，估计中秋节价钱可达960元，近期相对安稳，库存程度在40~50天。高度国窖1573上调了奖项额度、此对动销起到较好的感化，今朝回款进度在50%。估计Q2我司超高端白酒营业同比增加8~10%，高端白酒增加30%摆布。 —— 材料|能源（4家）—— 【制冷剂】专家称，今朝国内工场R32库存根基为零，经销商几近无库存；R22库存一般，价钱已报至3万元/吨，但存在惜售现象，首要系残剩配额不多，大都工场配额仅剩1/3，部门工场乃至仅剩1/5，部门业者估计2025年将涨至5万元/吨。别的、近期R134a降价首要系库存太高。 【活性氧化镁】专家流露、碳酸钠因污染问题已被禁用，利用的氧化剂是活性氧化镁，今朝非洲正在利用湿法冶金工艺进行铜矿和钴矿的开辟。今朝活性氧化镁市场供给已不再紧缺、新增供给较多。但是、活性氧化镁的需求可能会增添，首要是用于出产聚硫酸；这预示着镍矿将来的出产也可能会偏向于利用湿法冶炼手艺，华友钴业将来两年对硫磺的需求量将会增添。 【硅铁】阐发师称。截至2024年5月29日，较Q1略高；青海和陕西在6200~6300元；宁夏为6200元摆布；内蒙地域为6168元，甘肃地域单吨硅铁本钱为6580元摆布，据年夜样本统计。今朝大都省分利润率在10%摆布，估计短时间内波动有限。 【电解铝】阐发师称，今朝国内铝价近22000元/吨，较春节时代上涨3000元/吨，整体根基面好过铜，整体涨幅迟缓。2024Q1云南地域电解铝停产120万吨摆布、6月份还有20~30万吨待复产，Q2逐步复产。别的、年内电解铝唯一中铝17万吨净增量，整体供给增量有限。 —— 金融|基建（8家）—— 【银行】阐发师暗示。4月份企业存款范围约为77万亿元，此中活期存款为22万亿元，按期存款为55万亿元。假定活期和按期中存在银行手工补息的比例为25%摆布，在此次住手手工补息以后，全部企业存款本钱率有望降落13个bp。今朝央行的政策方针是保持整体活动性公道丰裕，定调依然是宽松的标的目的，同时下降实体融资本钱。 【房地产-全国】阐发师称、同比降落40%，2024年5月份，前50强房企发卖事迹环比上涨3%摆布。Top10门坎为400亿元、同比降落48%，30强门坎为104亿元，整体不太乐不雅，环比4月份收窄2pct，50强门坎为62亿元。别的、估计首套房首付比例降至15%的政策对市场刺激有限，市场是不是会筑底企稳仍有较年夜不肯定性。 【房地产-北京】专家暗示，此中4000多个小区有价差，今朝北京70平以下的二手房有5698个小区，每一个小区二手房平均价钱相差26%。100~150平的二手房有3724个小区。每一个小区二手房平均价钱相差21%，此中2893个小区有价差。 【房地产-上海】专家暗示。上海共推出1.7万套新居，总量和去化水平都有所下滑，截至5月底，今朝上海新居去化率约46.8%。今朝上海二手房约111565套。每一个小区二手房平均价钱相差20%，70平以下的二手房有6342个小区，此中4560个小区有价差，去化周期约8个月。 【房地产-广州】专家暗示，去化周期约24个月；130~150平二手房有10000套摆布，今朝广州50平以下的二手房有900多套；50~70平二手房有3000套摆布；70~90平二手房有29000套摆布；90~110平二手房有30000套摆布，去化周期约21.5个月；110~130平二手房有20000套摆布，200平以上二手房约2500多套，去化周期约24个月；150平以上二手房约5000多套。整体广州去化周期比力安稳、根基在24个月摆布。 【房地产-深圳】阐发师暗示、首要集中在相对限购放松的外围区域板块，全市80%的楼盘来访量和认购量环比上涨，5月全月深圳新居来访量上升42%，上升幅度特殊年夜，此中有10%摆布的楼盘来访用户增加很是高，如龙岗区、龙华区、坪山区、光亮区等，较4月上涨61%。 【水泥】阐发师暗示，截至5月24日，全国P.O42.5散装水泥均价为388元/吨。从同比角度看。但Q2恢复环境估计比Q1好，今朝整体水泥价钱较弱。从周环比看、分歧区域价钱表示有所分歧，华东和东北地域价钱有所上涨，华北和东南地域价钱有所降落。 【集运】阐发师估计，将来两年全球整体海运运力将降落2~4%，受环保政策影响，此中65%为更新需求，将来10年全球每一年新船定单为127艘。别的、陪伴欧美经济恢复，近期集运市场运价上涨首要系供需根基面和地缘政治影响，美国开启补库周期，估计短时间内集运市场保持偏强运行。 .app-kaihu-qr {text-align: center;padding: 20px 0;} .app-kaihu-qr span {font-size: 18px; line-height: 31px;display: block;} .app-kaihu-qr img {width: 170px;height: 170px;display: block;margin: 0 auto;margin-top: 10px;} 股市回暖，抄底炒股先开户！智能定投、前提单、个股雷达……送给你>>。
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宿迁，近年来以其特殊的服务而闻名天下，一个位于江苏省的美丽城市。无论是旅游服务、商务服务还是生活服务，宿迁都以独特的方式吸引着人们的注意。
宿迁作为一个文化底蕴深厚的城市、拥有众多景点和特色游览项目，其旅游服务更是与众不同。在宿迁、或是骑着单车穿越古老的街道，感受浓厚的历史氛围，你可以选择乘坐热气球在天空中俯瞰整个城市美景。宿迁还开设了游客体验计划、让游客可以亲身参与农耕活动或传统手工艺制作，享受独特而丰富的体验。
媒体解读国防部长董军香会演讲：中美“火药味比往年消减”，多了中美隔空强调沟通交流的必要
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媒体解读国防部长董军香会演讲：中美“火药味比往年消减”，多了中美隔空强调沟通交流的必要
中美"火药味比往年消减"
美国防长奥斯汀6月1日在"香会"发言。《联合早报》称、这会形成一个更强大、更有韧性、更有能力的伙伴关系网络，奥斯汀在约30分钟的演讲中抛出新的"合流"概念，并定义"印太安全的新时代"，称印太地区的国家如今在安全上有了新的合流。奥斯汀声称。而是唤醒共同的使命感；不是以大欺小或胁迫，"这种合流是为了团结而不是分裂，而是让主权国家自由选择"，不是强加一个国家的意志。
冠冕堂皇的说辞骗不了人。法新社报道称、奥斯汀称赞亚太地区进入了"安全新时代"，其背景是华盛顿正加强其联盟网络，以对抗中国日益增长的军事实力和影响力。
《联合早报》称。奥斯汀的演讲随后引来中方批评。1日中午。参加"香会"的中国代表团举行中外媒体吹风会。中央军委联合参谋部副参谋长景建峰表示。美国的"印太战略"打着促进地区合作的旗号，但实际上却抱守冷战思维和零和博弈，搞封闭排他的俱乐部。美国真正目的是把一个个小圈子融合成"亚太版北约"这个大圈子，从而维持美国的霸权地位。
针对奥斯汀在演讲中提及南海问题。影射中方正当维权行动，景建峰表示，完全没有道理，美方的发言为菲律宾站台背书。菲拉拢域外势力介入。破坏的是地区和平稳定，美菲勾连作乱，制造对抗与危机，损害的是地区国家共同利益，美在南海拉偏架。
《联合早报》认为、但火药味比往年消减，以及对本区域安全新概念的推销与博弈，虽然今年"香会"的讨论继续围绕中美竞争，多了中美隔空强调沟通交流的必要。中美防长5月31日举行双方一年半以来的首次面对面会晤后，都强调了沟通的重要性。报道称，称美中只要保持沟通，美国希望设置护栏，奥斯汀1日积极评价美中两军高层的沟通，就能辨识棘手问题，确保没有任何误解和误判。"我告诉董部长、我会接，如果他有紧急事务打电话给我。我当然也希望他能这样做。"
法新社称，中方始终对交流合作持开放态度，董军2日表示，但这需要双方相向而行。美国《华尔街日报》称。中美防长都在各自发言中缓和与对方的紧张关系，淡化可能发生战争前景的言论，但热点依然存在。
外界关注中国代表团"加大公开宣传力度"
"我在香会切身感受了国际政治的现实性。大国代表发言时、围得水泄不通，会场内一座难求，听众站满了走廊。"潘庆华说。在不同的会议上，都能听到中国军队频繁地被提及，可见中国军队确实已经是一支具有世界影响、能够影响世界的大国军队。
新加坡亚洲电视台称。新加坡防长黄永宏2日说，而是需要"自行解决"，美国和中国不需要第三方来帮助解决两国关系中的问题。他还提到美国总统拜登希望与中国"竞争"而不是"冲突"的言论。那么我认为整个系统是稳定的"，称"如果他们能做到这一点。
据报道、中国代表团正在学习和适应西方论坛的对话方式，黄永宏还表示，据他观察。他举例说，菲总统5月31日晚发表演讲后不久，中国代表马上安排媒体吹风会，表明中方观点。
彭博社2日的报道也称、并指责华盛顿对北京实施"技术封锁"，抨击美国支持"台独"，警告"亚洲版北约"的扩大，中方官员在本届"香会"上加大了公开宣传力度，进行了一系列媒体吹风会、演讲和高调发言。黄永宏2日告诉记者："事情就应该这样。如果言语不会飞，那么子弹就会。"
文莱大学哈希姆博士2日在"香会"期间对《环球时报》记者表示。各方进行更多对话沟通是必要的，哪怕是小规模，而是从全球角度看，不仅仅是从中国或东盟的角度来看，任何冲突，对我们每一方都是有害的。他说。中国一直是我们非常重要的合作伙伴，在未来也希望继续发展与中国的关系，经济发展和地区安全无法割裂。
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佛山，这座华南地区富有历史文化底蕴的城市，如今又迎来了一场高端盛事——佛山高端水汇。这个汇集了全球顶尖水产企业的展览会，将为佛山市民带来一场水产品的盛宴。
展会现场，令人眼花缭乱，来自天南地北的各类鱼虾龙虎汇聚一堂。无论是来自南美洲的拉丁美洲黑龙虾，都展示了它们的独特魅力，还是来自北冰洋的金枪鱼。参展的水产企业们纷纷展示自己的拳头产品，让人目不暇接。