贝壳-W(02423.HK):一体业务承压 三翼业务快速成长
最佳回答:
“茶馆儿官方正版(当地交通类型勘察报告)” 贝壳-W(02423.HK):一体业务承压 三翼业务快速成长
贝壳-W(02423.HK):一体业务承压 三翼业务快速成长
事迹简评2024 年5 月23 日。同比-19.2%;经调剂净利润13.9 亿元,同比-84.3%,公司发布2024 年一季度事迹:实现营收164亿元,同比-60.9%;归母净利润4.3 亿元。经营阐发一季度营收及利润表示均有所下滑。公司营收降落首要因为存量房及新居营业的收入削减,但因为家装家居、衡宇租赁办事等营业收入增加,公司营收降落幅度小于利润降落幅度。经调剂净利润及归母净利润降落首要因为营业布局改变、毛利润同比降落35.1%至41 亿元,而毛利率较低的租赁营业等收入上升,毛利率较高的一体营业收入降落,使得公司整体毛利率降落6.1pct 至25.2%。受市场低迷及客岁高基数影响。一体营业经营表示承压。2024Q1公司新居GTV 为1518 亿元。同比-31.8%,同比-45.4%;存量房GTV 为4532 亿元。对应新居营业收入49.2 亿元,同比-41.5%;存量房营业收入57.3 亿元,同比-37.6%。一体营业同比降幅较年夜、而本年一季度市场表示相对低迷,造成事迹基数较高,首要由于:客岁同期需求集中释放,市场热度较高。三翼营业快速成长。打造第二增加曲线。2024Q1 公司家装家居GTV为34 亿元。同比+26.1%;收入24.1 亿元,同比+71.1%。衡宇租赁收入26.3 亿元、同比+189.3%。新兴营业GTV 为215 亿元、同比+85.3%,同比-19.3%;收入7.0 亿元。面临波动的市场情况,截至1Q24家装家居+衡宇租赁+新兴营业三年夜营业合计收入占比上升至35.0%,公司稳步推动“一体三翼”计谋,同比晋升21.7pct,当期已成为公司事迹的主要支持,积极打造第二增加曲线。盈利猜测、估值与评级虽然市场根基面还没有呈现较着修复。估计公司2024-2026 年的Non-GAAP 净利润别离为107.9 亿元、109.6 亿元、116.2 亿元,我们保持原有盈利猜测不变,同比增速别离为+10.2%、+1.6%、+6.0%,公司一体营业表示承压,但斟酌到三翼营业增加势头杰出有所抵消。公司股票收盘价对应2024-26 年PE 估值(对应Non-GAAP净利润)别离为15.6x、15.4x、14.5x,保持“买入”评级。风险提醒房地产发卖苏醒不及预期;负面舆情风险爆发;费率延续下调。 .app-kaihu-qr {text-align: center;padding: 20px 0;} .app-kaihu-qr span {font-size: 18px; line-height: 31px;display: block;} .app-kaihu-qr img {width: 170px;height: 170px;display: block;margin: 0 auto;margin-top: 10px;} 股市回暖,抄底炒股先开户!智能定投、前提单、个股雷达……送给你>>。
本文心得:
地点:茶馆儿
日期:20XX年XX月XX日
勘察员:XXX